Sociedade Anónima Empresa de Viação Aérea Rio-Grandense (Varig) fue la primera aerolínea nacional establecida en Brasil. Fue fundada el 7 de mayo de 1927 en Porto Alegre, por Otto Ernst Meyer-LaBastille, un aviador alemán condecorado en la Primera Guerra Mundial, que emigró a Brasil en 1921 y se dio cuenta de lo necesario que el transporte aéreo era para un gran país como Brasil. Varig fue una empresa comercial alemana primaveral y la aerolínea Condor Syndikat, compartiendo así el mismo origen que la aerolínea Syndicato Condor, más tarde rebautizado Serviços Aéreos Cruzeiro do Sul. Condor Syndikat dio el apoyo operativo y financiero inicial y por un corto tiempo Varig y su hermana-compañía Syndicato Condor fueron operados en asociación.
El primer avión de Varig era un hidroavión Dornier Do J Wal de diez pasajeros, transferido de los activos del Cóndor Syndikat. Este avión, llamado Atlântico, también fue la primera aeronave matriculada en Brasil como P-BAAA. Las operaciones comenzaron el 22 de junio de 1927 con un vuelo desde Porto Alegre a Río Grande a través de Pelotas. Varig heredó los derechos de ruta de Cóndor Syndikat que desde 22 de febrero de 1927 habían operado el servicio.
Varig, lenta pero constante, a pesar de las dificultades añadió más aviones y más destinos a su red centrándose inicialmente en el estado de Rio Grande do Sul. El 5 de agosto de 1942 Varig comenzó su primera ruta internacional de Porto Alegre a Montevideo utilizando su De Havilland DH 89 Dragón Rapide.
En 1941, cuando Estados Unidos declaró la guerra contra el Eje y se unió a los aliados en el conflicto, los suministros de aviación se volvieron escasos, particularmente en términos de gasolina y repuestos. Debido a que los equipos usados en su mayoría alemanes y tenía un gerente-director alemán (Presidente), Varig enfrentó dificultades particulares. Por esta razón, el primer Manager-director de Varig Otto Ernst Meyer renunció el 24 de diciembre de 1941 y los accionistas decidieron que el próximo gerente-director sería de origen brasileño. Érico de Assis Brasil fue elegido pero murió en un accidente aéreo poco después. Fue en 1943 que el primer empleado de Varig, Ruben Martin Berta, un descendiente de abuelos húngaros y alemanes, fue elegido como Gerente-Director y por lo tanto se mantendría hasta su muerte en 1966.